Crude Oil Futures Trading 101 8211 O que são e você deve investir com eles Com o preço do petróleo subindo rapidamente (o preço aumentou recentemente em 14 em uma única semana), você pode estar se perguntando se agora é o momento certo para investir nesta mercadoria. Há muitas maneiras de entrar na indústria do petróleo. Por exemplo, você pode comprar ações de empresas de petróleo e perfuração. Mas um dos investimentos ndash mais lucrativos e ndash mais arriscados que você pode fazer é em futuros de petróleo. Neste artigo, wersquoll olha o que são os futuros do petróleo, e depois discute os prós e os contras de investir neles. Você pode então decidir se eles têm uma boa adição ao seu portfólio de investimentos. Quais são os Futuros do Petróleo Os futuros do petróleo são títulos derivativos que dão ao titular o direito de comprar o petróleo a um preço específico (semelhante à forma como as opções de ações funcionam). Se você exercer seu futuro até a data de liquidação, você pode comprar o petróleo (comércio de futuros de petróleo bruto em unidades de 1.000 barris) ao preço indicado no contrato de futuros. Se o preço do petróleo parece que vai continuar a aumentar, você também pode manter o futuro enquanto aprecia em valor e vendê-lo em uma data posterior a um investidor que pretende exercê-lo. Vantagens de investir no futuro do petróleo O futuro do petróleo pode fazer grandes investimentos e provavelmente é um dos derivados negociados mais ativamente no mercado. Alguns dos benefícios de investir em futuros do petróleo incluem: Capacidade de fazer lucros substanciais. Futuros de petróleo podem ser investimentos extremamente lucrativos. Alguns investidores conseguiram fazer dezenas de milhares de dólares com um único comércio, investindo muito menos do que seria necessário no mercado de ações. O preço do petróleo pode mudar substancialmente em um curto período de tempo, então os investidores futuros podem ver uma súbita valorização em seu investimento. Nos períodos em que o preço do petróleo dispara, todos gostariam de poder comprá-lo a um preço mais baixo. Qualquer pessoa que detém um futuro que lhes permita fazer isso está em boa posição. Liquidez. Os futuros do petróleo são um dos investimentos mais líquidos devido ao alto volume que é negociado todos os dias. Na verdade, eles são o futuro comercializado mais ativamente no mercado e, portanto, o mais líquido. Alavancagem. Você pode comprar futuros do petróleo na margem (em outras palavras, você pode pedir dinheiro emprestado para comprá-los). Os requisitos de margem são estabelecidos pelas trocas e pelo petróleo são geralmente tão baixos quanto 5 do valor do investimento. Isso significa que você poderia comprar 100.000 de futuros de petróleo por apenas 5.000. Isso também pode ser muito perigoso, mas é bom ter pelo menos opções. Suprimento limitado. O petróleo é um recurso insubstituível. O fato de que há um fornecimento finito é deprimente para a maioria das pessoas, mas pode funcionar em benefício dos investidores que optam por investir em seus futuros. Outros futuros de commodities, como milho e gado, podem ser substituídos e seus preços podem ser estabilizados. No entanto, à medida que o fornecimento de petróleo do mundo inteiro está esgotado, o preço do petróleo aumentará inevitavelmente. Conceito comercial fácil. Embora seja uma boa idéia trabalhar com um corretor ou comerciante que possa mostrar-lhe as cordas do futuro investindo, é relativamente fácil começar. Qualquer um que demora um pouco para pesquisar o processo pode descobrir e desenvolver uma estratégia comercial. Desvantagens do futuro do petróleo Embora investir em futuros de petróleo tenha muitos benefícios, há algumas preocupações com as quais os investidores devem estar cientes antes de começarem: volátil. Todos os futuros são investimentos voláteis e o petróleo não é exceção. Ninguém pode prever com qualquer grau de certeza qual será o preço do petróleo amanhã, semana que vem ou no próximo mês. Além disso, as mudanças no valor de um futuro tendem a mudar significativamente mais do que os estoques. No ano passado, o preço dos futuros de petróleo bruto aumentou 33, o que tem sido uma benção para os investidores. No entanto, isso mostra o quão sensíveis são e podem facilmente perder o mesmo valor extremamente rapidamente. Data de validade . Todos os derivados expiram em uma determinada data. Se você deixar de exercê-los antes dessa data, eles se tornam inúteis. Eles também perdem muito do seu valor à medida que você se aproxima da data de liquidação, então, se você não pretende exercer o futuro, é uma boa idéia trocá-los na primeira oportunidade. Alguns investidores querem manter seus futuros e vendê-los a um preço mais alto, assim como eles fariam com ações. No entanto, eles não conseguem compreender que a posse do futuro faz com que eles perdam o valor mesmo quando o preço do petróleo permanece inalterado. Isso ocorre porque os futuros são menos atraentes para os especuladores que precisam de tempo para exercer sua estratégia. Os futuros de petróleo geralmente são listados como bons por até 9 anos, mas você pode comprá-los no mercado a qualquer momento antes de expirar. Se você comprar um futuro dentro de alguns meses da data de validade, isso pode não deixar tempo suficiente para negociar com sucesso. Suprimentos inesperados. Embora o fornecimento mundial de petróleo seja limitado, novas fontes ainda são encontradas. Novas abordagens, como a perfuração offshore, também aumentaram a oferta de petróleo. Embora não tenham sido suficientes para reduzir significativamente os preços do petróleo, eles poderiam reduzi-lo o suficiente para que os investidores futuros perdessem dinheiro em uma transação. Sensibilidade a uma série de problemas. O preço do petróleo é fortemente influenciado por muitos fatores além da oferta e da demanda. Por exemplo, muitas vezes é afetado pelas agendas de políticos atuais e aspirantes, guerras, desastres naturais e notícias importantes. Como o preço dos futuros do petróleo está de mãos a frente com o preço do petróleo, esses eventos tornam o investimento em petróleo mais arriscado do que muitos outros investimentos. Ameaças de substitutos. À medida que os preços do petróleo aumentam, empresas e políticos procuram novas fontes de energia. Novas opções, como a energia verde, tornam-se ainda mais importantes à medida que as preocupações com o meio ambiente e o aquecimento global aumentam. Fontes alternativas de energia poderiam reduzir drasticamente o custo do petróleo se tornassem suficientemente populares (ou seja, menos demanda de petróleo). É improvável que isso aconteça no futuro próximo, mas continua sendo uma ameaça. Agotamento do petróleo. O esgotamento do fornecimento de petróleo no mundo inteiro continua sendo um benefício para os investidores, pois continua a elevar os preços. No entanto, um dia o suprimento de petróleo será completamente utilizado e os futuros de petróleo obviamente tornarão inútil. Não se prevê que isso aconteça por pelo menos mais quarenta anos. No entanto, o consumo de petróleo está aumentando rapidamente, então não podemos ter certeza de que o suprimento será completamente utilizado. Embora este não seja um problema imediato, é algo que os investidores precisam se preocupar com isso. Usando o futuro do petróleo em sua carteira Se você decidir dar o salto em futuros de petróleo, você precisará abrir uma conta de futuros on-line (a aprovação isnrsquot garantida). Uma vez que você seja configurado, você precisará estar pronto para pensar nos seus pés. Como os futuros expiram e perdem muito do seu valor perto da data de expiração, você terá que se mover rapidamente. Para ajudá-lo a tomar decisões rápidas e inteligentes, é imperativo que você faça sua pesquisa. Analise os gráficos de oferta e demanda, e considere outros fatores, incluindo padrões climáticos, turbulência política e eventos atuais diariamente. Toda sua pesquisa deve girar em torno de uma coisa: o preço futuro do petróleo. Além disso, os futuros do petróleo fornecem uma estratégia de investimento mesmo para aqueles que acreditam que o preço do petróleo vai diminuir. Por curto vendendo futuros de petróleo, você está efetivamente apostando contra o preço futuro do petróleo. Uma outra nota importante a ter em mente é que comprar um contrato de petróleo dá-lhe a propriedade de 1.000 barris de petróleo bruto. Isso significa que, para cada alteração de um dólar no preço do petróleo, você terá um lucro ou perda de 1.000. Este aspecto dos futuros ainda aumenta o risco e a volatilidade do investimento em futuros do petróleo. Se você prever a tendência corretamente, você se encontrará em uma posição lucrativa. Mas o contrário também é verdade. Certifique-se de saber o que está fazendo antes de começar a investir em futuros do petróleo. Quem é mais provável que invista no futuro do petróleo Muitos investidores podem se beneficiar com o investimento em futuros do petróleo. Quer quer usar o contrato em sua carteira de investimento pessoal ou talvez planeje exercer o futuro para bloquear o preço do petróleo. Alguns dos investidores mais comuns incluem: investidores institucionais que podem se dar ao luxo de ter um foco de curto prazo. Fundos mútuos, hedge funds, bancos e outros investidores institucionais usam frequentemente o futuro do petróleo em suas carteiras. Eles estão ansiosos para tirar proveito de qualquer investimento com alto potencial de lucro. Alguns fundos, como os fundos negociados em bolsa (ETFs), podem se especializar em investimentos de petróleo ou energia. Esses investidores podem se dar ao luxo de ter ativos de curto prazo em sua carteira e assumir riscos significativos. No entanto, os investidores que precisam se concentrar no longo prazo ou precisam ser mais conservadores com seu portfólio não são susceptíveis de investir em futuros de petróleo (por exemplo, não são adequados para fundos de pensão ou companhias de seguros). Investidores ricos. Os investidores com grandes montantes de dinheiro têm a oportunidade de lucrar com a negociação de futuros de petróleo bruto. Eles podem suportar o risco de perder muito dinheiro e são atraídos pela oportunidade de fazer grandes lucros. Eles estão especialmente interessados em comprar esses futuros quando parece que os preços do petróleo vão aumentar significativamente. Empresas ou organizações com o petróleo como uma despesa importante. Muitas empresas têm despesas muito maiores quando os preços do petróleo aumentam e podem comprar futuros para se fechar em preços mais baixos. O petróleo é uma das maiores despesas para companhias aéreas, empresas de serviços públicos, refinarias e grandes empresas de transporte rodoviário. Eles muitas vezes querem proteger seu risco comprando futuros de petróleo para que eles possam ser trancados para comprar petróleo a preços mais baixos, especialmente quando temem que os preços do gás aumentem. Outras companhias de petróleo. As companhias de petróleo podem realmente comprar os futuros uns dos outros para que eles possam comprar petróleo a preços mais baixos do que a taxa de mercado e vendê-lo no mercado aberto. Quem é melhor em prever mudanças nos preços do petróleo do que as próprias empresas petrolíferas. Investidores individuais. Os investidores astutos estão ansiosos para prosseguir qualquer estratégia que lhes dê a oportunidade de ganhar muito dinheiro. No entanto, muitos hesitam em investir nos futuros do petróleo devido ao alto nível de risco envolvido. Quando investir no futuro do petróleo Muitos investidores querem aproveitar os futuros do petróleo, mas estão hesitantes em fazer o mergulho. A hesitação é perigosa neste mercado. Se você é sério sobre investir em futuros do petróleo, você precisa entender que quase 100 do jogo são cronometrados. Primeiro, certifique-se de entender as horas de negociação que são mais adequadas para a compra de futuros de petróleo, que são geralmente entre as 9:00 e as 12:00 horas. Este é o momento mais movimentado e mais líquido do dia para os comerciantes com os mais pequenos spreads de oferta e solicitação. Em segundo lugar, tenha uma idéia de quando o preço do petróleo provavelmente aumentará. Aqui estão algumas coisas que você deve pensar antes de investir no petróleo: o que está acontecendo com o fornecimento de petróleo Esta é provavelmente a questão mais importante a perguntar. Uma das principais razões pelas quais os preços do petróleo estão crescendo agora é porque a oferta de petróleo do mundo está ficando exausta a um ritmo alarmante. No entanto, você deve estar ciente dos esforços para encontrar novas fontes de petróleo, como através da perfuração offshore. Isso poderia aumentar o fornecimento de petróleo a curto prazo e alterar temporariamente os preços. As reduções temporárias de preço são extremamente significativas quando você está comprando futuros que expiram em um determinado período de tempo. A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) tenta manter os preços do petróleo consistentes, mas eles têm dificuldade em fazê-lo. Além disso, as nações da OPEP ganham muito dinheiro vendendo petróleo, pelo que sua imparcialidade ao manter os preços a um nível razoável pode ser questionada. Desenvolvimentos políticos e guerras. As preocupações com as guerras no Afeganistão e no Iraque contribuíram para o aumento do custo do petróleo em 2008. A instabilidade política tem um efeito significativo no preço do petróleo, especialmente em países onde o petróleo é uma fonte importante de receita. Certifique-se de seguir esses eventos porque as mudanças no preço do petróleo geralmente não estão muito atrasadas. Variáveis econômicas. A recessão fez com que muitas pessoas dirigissem com menos frequência. Os funcionários ainda estão tentando reduzir o custo de deslocamento para o trabalho (por exemplo, telecommute alguns dias por semana para economizar dinheiro em gás). As companhias aéreas também vêem menos negócios. Há uma queda geral na demanda de petróleo, o que afeta seu preço. Embora esses efeitos sejam mais duradouros e mais difíceis de prever, eles devem ser levados em consideração enquanto você decide se compra ou não futuros de petróleo. Época do ano. A época do ano tem um forte impacto no preço do petróleo. Durante os meses de verão, há uma alta demanda de petróleo à medida que as pessoas viajam mais. Claro, o inverno é provavelmente o maior momento em que os preços do petróleo aumentam quando os consumidores aquecem suas casas e encontram maneiras de se aquecer no frio do inverno. Comprar futuros de longo prazo antes desses meses pode proporcionar uma oportunidade de lucro quando eles realmente se aproximam. Palavra final O investimento em futuros do petróleo pode ser uma ótima estratégia. São oportunidades para que os investidores ganhem muito dinheiro, mas também são muito arriscados. Antes de começar a investir em futuros de petróleo, certifique-se de saber o que está fazendo. Você vai fazer muito ou perder muito nesses mercados. Saiba o que afeta os preços do petróleo e quando o melhor momento para comprar é. Mesmo os profissionais obtêm isso errado, então seja realista consigo mesmo antes de se comprometer a investir. Os futuros do mercado de futuros do petróleo bruto são contratos padronizados, negociados em bolsa, em que o comprador do contrato concorda em receber, do vendedor, uma quantidade específica De petróleo bruto (por exemplo, 1000 barris) a um preço predeterminado em uma data de entrega futura. Trocas de futuros de petróleo bruto Você pode negociar futuros de petróleo bruto na New York Mercantile Exchange (NYMEX) e no Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Os preços futuros do NYMEX Light Sweet Crude Oil são cotados em dólares e centavos por barril e são negociados em lotes de 1000 barris (42000 galões). Os futuros do petróleo bruto de NYMEX Brent são negociados em unidades de 1000 barris (42000 galões) e os preços do contrato são cotados em dólares e cêntimos por barril. Os preços de futuros de petróleo bruto da TOCOM são cotados em ienes por quilolitro e são comercializados em tamanhos de lotes de 50 kilômetros (13210 galões). Nome do produto de troca Noções básicas de negociação de Futuros de petróleo bruto Os consumidores e produtores de petróleo bruto podem gerenciar o risco do preço do petróleo bruto ao comprar e vender futuros de petróleo bruto. Os produtores de petróleo bruto podem empregar um hedge curto para bloquear um preço de venda do petróleo bruto que eles produzem, enquanto as empresas que exigem petróleo bruto podem utilizar uma cobertura longa para garantir um preço de compra para a mercadoria de que precisam. Os futuros do petróleo bruto também são negociados por especuladores que assumem o risco de preço que os hedgers tentam evitar em troca de uma chance de lucrar com o movimento favorável do preço do petróleo bruto. Os especuladores compram futuros do petróleo bruto quando acreditam que os preços do petróleo bruto irão subir. Por outro lado, venderão futuros do petróleo bruto quando pensarem que os preços do petróleo bruto cairão. Saiba mais sobre a negociação de opções de futuros de petróleo bruto pronto para começar a negociar Futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que possa lidar com negociações de futuros. O OptionsHouse é um comerciante da Comissão de Futuros de pleno direito que fornece um acesso simplificado aos mercados de futuros a taxas de contrato extremamente razoáveis. Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de ganhar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da internet
No comments:
Post a Comment